Fundación, surgió a la vida civilista por allá en el año 1906, motivado por la construcción del Ferrocarril de Santa Marta, el cual en un principio fue planeado para que se estacionara en lo que es hoy el corregimiento de Buenos Aires, pero - al parecer - por problemas en la topografía del lugar, se ordenó que la estación quedara del
otro lado del río y para ello se construyó el puente que aún hoy une a Fundación con Buenos Aires, estableciéndose así la estación del tren en la nueva localidad. Este desarrollo férreo y su estación provocó la llegada de personas atraídas por las obras y por la dinámica comercial que lleva implícito este tipo de medios de comunicación.
En un principio este nuevo poblado tomó el nombre de la "Envidia" en razón a que así se denominaba una de las cuatro divisiones que tenía el predio: San Francisco de Fundación. Esta división de la Envidia estaba ubicada en lo que hoy es el parque Boyacá o 7 de agosto, y fue precisamente en los lugares adyacentes a este parque donde fueron levantadas las primeras viviendas. A partir del año 1923 es desde cuando se le conoce con el nombre de Fundación.
